水就是大小明堂所见之水。包括流入明堂的朝堂水和过宫水叫“来水”，流出明堂的水叫“去水”。来水处又称天门，去水处称地户，通常叫水口。

天门要开，天门不开不来财；地户要闭，地户不闭不聚财。明堂容万马，水口不通舟。力求只见来，不见去，点滴不漏方为宜。

杨救贫祖师最先强调水的作用，依水立向纳财，以解救贫困。故有：“杨水一勺可救贫”的速效法。

观水也注重看水的流向及形状，称做观水城。向我、拜我、朝我、眠我者，如眠弓水、金城御带水皆为吉水。“之、玄”状之水流来为最贵。

《催官篇》曰：“九曲入明堂，当朝宰相。”特别贵的水不但主财，更主功名。

《地理五诀》曰：“水是山家血脉精，利人害人速如神。”水接天星，天光下照，水光反射照穴，吉凶应验最速。

故地理师说“入山寻水口，登穴望明堂”。审龙点穴之后，依水立向，常言说“山不绝人水绝人，水不绝人向绝人”。

无绝山有绝水，无绝水有绝向。这是说明依水立向是关键。再观察水形的吉凶，如直出明堂，一去不回称为离乡水，主定然离乡不回，流浪出死；

穴下当局流破，称抽肠水，主洩泄渐败；穴之明堂两边流水出堂，如人之两眼流泪，称腮泪水，主人悲哭凶祸；

左冲右射，肘冲肋水，主人遭突发事端，折臂损骨；当面直冲射穴为穿心水，主患胃病或肺心病；斜流脚下出水者为割脚水，主人断腿锯脚，巅跛之症等等。

从分房分宫位说，《入地眼》、《罗经透解》等书曰：“孟白仲青季向前”。

孟者长房也，即以白虎方水来照应；二房称仲房，青龙方水照应；老三称季房，向上之水照应。

吉凶祸福当以方位、形势之美恶辨之。又以水之味道、清浊辨吉凶。

香甜甘爽润等为吉，酸咸苦辣腥为凶；清洌为吉，浊腻为凶；还以水声辨吉凶，水声如歌如语如钟鸣等悦耳动听者，为贵为吉；如哭如诉、悲音燥音刺耳者，为贱为凶；如浪淘震耳欲聋，异常响动者，称为“水响龙哭”，是大凶之兆也。